“从此，我们有了一毛钱关系。体育评论”这是相互保推广文案里的线日，支付宝推出了一款相互保险产品——“相互保”，芝麻分650分及以上、60 岁以下蚂蚁会员无需交费就能加入其中，获得10万元至30万元不等额度的大病保障，覆盖包括恶性肿瘤在内的100种大病。产品采用后收费模式，即发生理赔事件时再向会员收费，每个理赔事件的分摊上限为1毛钱。
这“一毛钱”的快速吸纳了2000万人投保。然而，就在人们感慨又一款现象级产品问世时，11月27日，“相互保”合作运营方信美相互发布公告称，受监管部门约谈，指出其推出的“相互保”涉嫌存在未按照规定使用经备案的保险条款和费率、销售过程中存在误导性宣传、信息披露不充分等问题。根据监管部门的要求，停止销售“相互保”保险产品。
“相互保“全名是”相互保大病互助计划”，呈现为一种新型保险形态——0元加入，先享后钱；一人生病、万人共济。所谓“人人为我，我为人人”，在相互机制下，保险的这一特性得到了更直观的体现，用蚂蚁金服保险事业群总裁尹铭的话说，相互保利用互联网思维、技术，搭建了一个普惠、透明、便捷的平台，让保险回归本源。
具体来说，凡是芝麻分650以上，满足健康条件，就能0元加入；按照年龄，分为40岁前、40~59岁两档，患重疾重病分别赔偿30万元和10万元，在此基础上平台加收10%管理费；赔偿费来自全员分摊，最少330万用户项目才成立，所以单笔赔付分摊到每个人（30+30*10%）/330万=1毛钱。
至于管理费，曾卓的解释是，与其他商业保险不同，相互保没有代理人和股东的成本，且属于保监会范围的免税产品，所以管理费相对较低，基于长期健康运营的数据，以及参考相关公益组织的数据，最终确定管理费为10%。
据相互保方面介绍，其机制流程设置得较为完整：首先，每个成员在提交理赔申请材料时都必须声明其真实性；其次，信美相互会对成员上传的各项资料进行慎重的调查和审核；再次，所有的理赔案件都会在保证用户隐私的情况下进行公示，接受监督，对于公示中有异议的案件会进行补充调查后再次公示，证据确凿的也会依法进行追偿。
由于门槛低，这次实现了对重疾保险的一次大普及。“一键加入”的简单设置，以及“一毛钱”的低价预期，使参保人数9天破1000万，41天达2000万，已经相当于一家中小型寿险企业一年的获客量，而且是在推广成本极低的情况下。
中国保险协会的一份调查报告显示，与国外百分之二三十的商业保险覆盖人群不同，在认为自身发生重大疾病风险大的情况下，82.1%仍然没有购买商业保险；普通人中，47.8%认为有必要购买大病商业保险，但是线%。究其原因，认为贵、看不懂、难选择应该是大部分人的想法。
据调研，加入相互保的用户中，62.5%没有购买过商业健康保障，有38.34%的用户表示，在社保之外，他们愿意为商业保障年付费金额为300元左右，年付费金额300~1000元的用户占38.89%，而1000元以上的占25.77%。
显然这部分用户正是相互保带来的增量。有专家分析，相互保之所以可以后付费，也是基于其大量底层技术，因为支付宝普及且绑定银行账户，可以做到直接扣款，所以才有可能做到。此外，芝麻信用多年积累的信用数据也有力保证了后付费模式，保证用户在发生风险时愿意承担这笔费用。
从保险产品的角度来看，相互保险缺乏增资渠道，稳定性不足，而且容易导致逆向选择，容易吸引短期的长尾客户。而且，相互保险不能完全替代传统的健康险，市场占比较为有限。对于管理费的征收方式，也有声音质疑平台方会倾向于多赔付以便多得收入。
有专家指出，“相互保”模式最大的问题是风险分类的问题。不同人群罹患重疾的概率相差巨大，如果不分类，或分类不足，且会员彼此不认识，没有共识，就会造成不公平，最终导致低风险人群退出，以至于分摊成本越来越高。
由于合规问题，支付宝发布通知称，从2018年11月27日中午12点起，“相互保”将升级为“相互宝”。升级主要表现在以下三个方面：分摊费用从不设上限变成2019年最高分摊188元，如有多出部分全部由蚂蚁金服承担；管理费从原来的10%下降到8%；未来如果“相互宝”的参与人数低于330万，计划也不会立刻解散，会继续为用户提供一年的大病保障。
第四，由于性质改变，相互宝对投保人多了一个限制条件：未向任何互助组织、慈善机构申请过疾病救助或募捐。也就说如果之前通过水滴筹、轻松筹等方式申请过疾病救助或募捐的人，是无法投保的，这与老版有较大区别。
北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾认为，网络互助计划投入成本低，一旦大量存在较高患病风险的人加入互助计划，加入的人越多则可能发生的“互助”就越多，没有患病的会员要平摊的费用也会越来越多，危及平台的赔付能力。网络互助计划属于“类保险”，但不是保险产品，不受保险法等法律法规保护，消费者要谨慎参与。
还有业内人士更进一步，认为抛开单纯的产品成败，应当看到，互联网巨头进入保险行业，它的核心优势并不在于产品，而在于数据驱动能力和社交引流能力，导致保险产品的购买场景和行为发生改变，在销售端的这一巨变对于传统保险思维来说是颠覆性的。
